Дипика Тхаплиял (заместитель управляющего редактора отдела удобрений), Сильвия Транганида (старший редактор отдела аммиака) и Аура Сабадус (старший журналист), «ICIS»
Низкий уровень потребления, растущие цены на газ и более дешевый российский импорт карбамида и аммиака сдерживают европейское производство удобрений, вызывая опасения по поводу постоянного закрытия заводов.
По неподтвержденным данным, уровень загрузки европейских предприятий в ближайшее время может составить около 80%, что на десять процентных пунктов больше, чем в начале лета, причем польская «Grupa Azoty» и румынская «Azomures» планируют возобновить работу в октябре.
Тем не менее, газоемкая промышленность, которая серьезно пострадала от рекордных цен на энергоносители после того, как Россия в прошлом году сократила поставки газа в Европу, продолжает испытывать трудности.
Это отражается в снижении совокупного спроса на газ в странах Северо-Западной Европы, которые являются более чем на 20% ниже среднего пятилетнего уровня, отслеживаемого «ICIS».
ЦЕНЫ НА ГАЗ
Цены на газ, хотя и снизились почти в десять раз с момента рекордных максимумов, наблюдавшихся в конце августа 2022 г., остаются выше среднего долгосрочного уровня, чему способствовали длительные незапланированные простои на добывающих предприятиях в Норвегии, которые ограничили суточные поставки почти на треть во второй половине лета.
Вялый промышленный спрос и достаточные запасы, вероятно, будут оказывать давление на цены на газ, хотя во многом это будет зависеть от погоды этой зимой.
Высокие и нестабильные цены на газ в сочетании с ремонтными работами на предприятиях по производству удобрений по всему миру привели к снижению маржи.
В некоторых случаях производителям удается отразить рост затрат на сырье за счет повышения отпускных цен.
Например, октябрьская цена на аммиак, согласованная между норвежской компанией Yara и американским производителем Mosaic, была установлена на уровне $575 за тонну CFR (стоимость и фрахт), что на $185 за тонну выше сентябрьской цены в $390 за тонну.
Как сообщил ICIS один из трейдеров аммиака, эта цена была выше цен на природный газ в Европе, что позволило продавцу получить дополнительную маржу.
Аммиачные заводы не платят по спотовой цене, так как у них есть формулы, отражающие средние показатели, а это значит, что для европейских промышленных предприятий стоимость газа должна оставаться в пределах 30-40 за МВт-ч.
При отсутствии признаков дальнейшего снижения цен на газ еще одним предметом беспокойства является долгосрочное влияние на рентабельность в секторе производства удобрений.
После февральского заявления немецкой компании «BASF» о планах закрыть завод по производству капролактама и аммиака в Людвигсхафене к концу 2026 года из-за высоких производственных затрат, в Европе не произошло ни одного случая постоянного закрытия предприятий, однако угроза для ряда производителей вполне реальна.
РОССИЙСКИЙ ИМПОРТ
Возрождению производства мешает и приток дешевой российской продукции, производство которой может обходиться в семь раз дешевле, чем в Европе.
Хотя после российско-украинской войны ЕС ввел санкции в отношении некоторых лиц, связанных с российским сектором производства удобрений, такая продукция, как карбамид, принимается, и импорт продолжает поступать в большом объеме. Продукция крупнейших производителей больше не попадает под санкции во Франции и также поступает в другие страны.
СЛАБЫЙ СПРОС
Спрос на большинство азотных продуктов, например, по-прежнему отсутствует, несмотря на неожиданное ужесточение экспорта из Китая, поддерживающее мировые цены на карбамид и фосфаты.
В беседе с «ICIS» Адам Джослин, менеджер по работе с клиентами родственной «ICIS» организации «ProAgrica», отметил, что спад потребления может быть связан с макроэкономическими факторами, такими как слабый стерлинг в Великобритании, сезонность, а также инфляционное давление и рост затрат, которые заставляют фермеров более осторожно подходить к применению удобрений.
Другой фактор может быть связан с хорошо обеспеченным зерновым рынком, так как Россия, возможно, все еще продает продукцию, полученную в прошлом году от рекордного урожая.
«Я думаю, что состояние экономики может повлиять на спрос — растущая инфляция в мире, а также повышение процентных ставок, возможно, заставляют рынок ожидать рецессии и снижения спроса», — сказал он.
Однако он отметил, что цены на пшеницу могут быть низкими по сравнению с последними годами, но все же выше пиковых значений 2013/2014 годов.
«На самом деле можно проследить всплеск цен на пшеницу в 2013/14 году, и то, что произошло в 2021/2022 году, похоже, отражает это (и спад/ снижение в следующем году). Похоже, что история повторяется», — добавил он.
Источник «AgroPages»
