Военные действия в регионе привели к резкому росту цен и дестабилизировали мировой рынок удобрений.
По данным ICIS, перебои производства и экспорта в Персидском заливе и почти полное закрытие Ормузского пролива вызвали скачок цен.
Карбамид
Карбамид подорожал на 35%, достигнув трехлетнего максимума.
Ежемесячный экспорт карбамида из стран Залива превышает 1,5 млн тонн, а Иран поставляет еще 350–400 тыс. тонн. тонн.
QatarEnergy остановила выпуск СПГ, аммиака и карбамида, объявил форс-мажор.
Индия подтвердила поставку в 500 тыс. тонн до 31 марта, но грузы из Бразилии перенаправлены в США, где цены выше.
Европейские фермеры столкнутся с двойным ударом: ростом цен и дополнительными CBAM-платежами. Ситуация остается пугающей, трейдеры не ожидают предложений в течение 10 дней, а риски перебоев сохранятся минимум месяц.
Аммиак
Эскалация конфликта в Иране ударила по рынку аммиака: регион — ключевой экспортер на восток и запад, и часть судов застряла в Ормузском проливе.
Это вызвало рост интереса к продукции из Юго-Восточной Азии – индонезийские и малайзийские производители предлагают тонны, цены постепенно растут.
Нехватка иранского сырья и приостановка поставок газа из Катара усложнят ситуацию в Индии, особенно для производителей фосфатов.
В Европе рост цен на газ TTF вынудил некоторых производителей отозвать предложения, а продажа алжирской партии по более высокой цене подтверждает тренд.
ЕС оставил удобрения под действием CBAM, усилил давление на фермеров.
В Америке стоимость по мартовскому договору в Тампе снизилась, невзирая на недостаток.
Завод на побережье Мексиканского залива закрыт до середины марта, а компании Nutrien в Тринидаде остановлены из-за заморочек с газом.
Сера
Торговать серой стало очень сложно: производители, трейдеры и покупатели ждут ясности о масштабах последствий нового конфликта на Ближнем Востоке и сроках его продолжения.
Последствия проявились в росте транспортных расходов, страховых взносов и логистических сбоев, усугубленных почти полным закрытием Ормузского пролива.
Это произошло вскоре после того, как мировые цены на серу начали снижаться после месяцев рекордного роста: в Индонезии, Средиземноморье и Индии предложения падали, а Китай только вернулся с новогодних праздников.
Однако после атак, вопрос о коррекции цен утратил актуальность.
Сейчас цены в основном стабильны из-за отсутствия торговых операций, но настроения на рынке становятся все более оптимистичными по мере продолжения войны.
Серная кислота
Цены на серную кислоту перестали снижаться после начала нового конфликта на Ближнем Востоке.
Лишь немногие страны региона импортируют большие объемы — главным образом в Саудовскую Аравию, но последствия войны отражаются на тарифах на перевозки, страховании, бункеровке, а также на ценах нефти, газа и продовольствия.
Доступность танкеров для перевозки серной кислоты ухудшилась: многие суда застряли по обе стороны Ормузского пролива.
Пока значимых конфигураций цен не вышло, отмечается лишь маленький рост на фоне неопределённости и отсутствия ажиотажных закупок.
Тендеры в Индии и Аргентине могут показать новые ориентиры, так как рынок адаптируется к изменению торговых потоков и продолжению нестабильности.
Фосфаты
На рынке фосфатов сохраняется высокая неопределённость из-за конфликта на Ближнем Востоке.
В Индии не поступало новых данных по диаммонийфосфату (ДАФ), замедлению способствовали праздники и геополитические риски. Торговцы ожидаемо будут отсутствовать как минимум 10 дней, участники рынка действуют очень осторожно.
В Египте компания NCIC закрыла тендер на поставку DAP и TSP с отгрузкой в марте (5 марта).
В Саудовской Аравии новых сделок не обнаружено из-за логистических трудностей.
В Австралии отмечены задержки судов на обоих побережьях, к тому же восток обеспечен лучше, чем запад.
В США активность сосредоточена в Новом Орлеане: цены на баржи DAP резко выросли, заключено множество мартовских сделок.
В Бразилии импортеры и поставщики отказались от переговоров.
Рынок моноаммонийфосфата (МАФ) остается напряжённым, Саудовская Аравия — второй по величине поставщик МАФ в Бразилию, что усиливает опасения по поставкам.
Калий
Спрос на хлористый калий (ХОК) остается стабильным и пока избегает роста издержек, вызванного конфликтом на Ближнем Востоке.
В перспективе цены могут подняться, если производители начнут переводить расходы на страхование и транспортировку на покупателей, но сейчас отгрузки идут по плану. Индийская НФЛ рассчитывает получить до 60 000 тонн к 30 апреля.
В Бразилии предложения по импорту несколько выросли, несмотря на сопротивление покупателей.
Таким образом, рынок калия сохраняет устойчивость, но риски повышения цен остаются.
Источник: ICIS
